9/13に第3四半期決算発表を迎えたエイチ・アイ・エス＜9603＞。短期的な上昇下落を繰り返し、方向感がつかめないまま推移しています。

移動平均線も25日移動平均線は多少方向感があるものの、75日、200日移動平均線はほぼ横ばいで、なかなか株価の展開が読みにくい状況が続いています。

そのような中、 決算発表を迎えた同社ですが、ここからどれくらいの範囲で株価が推移することが予測されるのでしょうか？

エイチ・アイ・エス＜9603＞の第3四半期決算前後の株価動向は？

例年決算を挟んだ1ヶ月間（9月上旬～9月下旬）では、株価にどのような傾向が見られるのでしょうか？そのデータ分析の結果がこちらです。

※上記グラフは「シナジスタ」の独自システムによるデータ分析による結果です

2000年から2022年の株価の推移を見ると、上昇傾向が11回、下落傾向が12回見られます。この数字を見る限り、やや下落傾向があると読み取れるでしょう。

変動幅を見ると、10％以上の変動は上下合わせて9回見られます。そのうち下落時は約20％が2回、40％以上が2回と、他の銘柄と比べて変動幅が大きいと読み取れます。

対して、5％以内の変動は、上下合わせて10回見られます。大幅な変動と小幅な変動がほとんどを占めるので、同社の株価は比較的極端な動きをすると予測されるでしょう。

これらを考慮すると同社の株価は、この時期に全体として、やや下落傾向があるうえ、値動きが極端な動きをする傾向があると考えられます。

もし、5％以上の変動を見せた場合は、上下に関係なくそのまま10％近く変動する可能性が高いでしょう。そういった意味では、売買のタイミングを慎重に見極める必要があると考えられます。

また下落時は、底値なしのような動きをするような場面も見られます。このリスクには十分に注意が必要でしょう。

では、同社の株価は、決算発表前後でどれくらいの範囲で株価が推移することが予測されるのでしょうか？

エイチ・アイ・エス＜9603＞の目標株価は？

データ分析によると、ここから株価が以下のような範囲で推移することが予測されます。

【目標株価】
上値目安：2,110円
下値目安：1,719円
※9/1終値1,988円を基準に計算

これまでの株価を分析した結果を見る限り、上昇幅は約6.1％、下落幅は約13.5％と考えられます。よって、上値は「2,110円」、下値は「1,719円」が目標株価と考えられるでしょう。

上値の目安に到達した場合は、8月中旬以来の高値水準まで上昇します。しかし、1月下旬につけた年初来高値更新には至りません。

また、25日、75日、200日移動平均線がほぼ横ばいで時折交錯する状態が続く限り、方向感がなかなかでず、再び上下すると考えられるでしょう。

反対に、下値の目安に到達した場合は、6/8につけた年初来安値1,889円よりも下落します。13％程度の大きな下落になることで、各移動平均線が一斉に下向きに変わる可能性があります。

そうなると、これまでの短期的な上下の変動とは違って、下抜けし大きく下落する期間を迎えるでしょう。

実際に下落した場合は、下落の勢いが強まることが想定されます。その場合は、まず約20％の下落を目安にすると良いでしょう。

そして、それでも下げ止まらない場合は、過去の最大下落幅である40％程度の下落も想定すると良いでしょう。

どちらの場合でも、一気に下落することが想定されますので、もし下値目安の水準まで届いた場合は、さらなる下落を想定しておきましょう。

このように同社は、この時期にやや下落傾向があるうえ、下落時は底値なしのように下落する可能性もあることから、いま積極的に売買するのは難しいかもしれません。

上昇しても上値が重たく、再び下落する可能性があることから、ここは長期戦を覚悟し、移動平均線などに方向感がでるまで、長く様子見するのが良いかもしれません。

特にこの時期は、万が一、大きな下落当たってしまうと、とても大きな損失につながる可能性もあります。そういったリスクが大きな時期ですので、慎重に見ていくのが良いでしょう。

ぜひ、このような情報をもとに、あなたの投資スタンスを決めてみてはいかがでしょうか。

※本記事は2023/9/12時点の株式市場の状況をもとに執筆しました（年初来高値のみ8/29の状況も含まれます）。移動平均などの記載については、誤差が生じる場合がございます。予めご了承くださいませ。