ティアフォー(593A)のIPO結果｜公開価格・初値・上場時の募集条件

ティアフォー(593A)は2026年7月22日に東証グロース市場へ上場しました。公開価格は1,085円、初値は1,009円で、公開価格を7.0%下回る公募割れとなりました。

この記事ではIPOの日程、募集条件、上場初日の結果、資金使途をまとめます。情報確認日は2026年9月7日です。上場後の株価推移や最新決算、量産化の進捗は「ティアフォーの株価と将来性を徹底分析」の記事で詳しく扱います。

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ティアフォーのIPOは公募割れ、初日の終値は1,015円

上場初日に市場で付いた初値は、公開価格より76円低い水準でした。公開価格と初値、引けまで売買された後の終値はそれぞれ別の価格です。上場直後の途中経過ではなく、2026年7月22日の確定値を残します。

公開価格・初値・初日終値を比較する

項目	確定値
上場日・市場	2026年7月22日・東証グロース
証券コード・売買単位	593A・100株
公開価格	1,085円
初値	1,009円
公開価格に対する初値騰落率	−7.0%
初日高値・安値	1,081円・896円
初日終値	1,015円

公開価格で100株取得した場合の代金は10万8,500円です。初値で売却した場合との差額は、税金・手数料を含めず7,600円の損失となります。初値が公開価格を下回った結果と、その後の投資価値は分けて判断します。

ブックビルディングと購入申込は2026年7月に終了

手続き	日程
仮条件	1,015〜1,085円
需要申告期間	2026年7月6〜10日
公開価格決定	2026年7月13日
購入申込期間	2026年7月14〜17日
払込期日	2026年7月21日

上記は上場時の記録です。現在はIPOの抽選や公募価格での購入申込を受け付ける期間ではありません。上場後の購入は市場での取引になります。IPOへの参加手順は、次の記事にまとめています。

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公募は1,744万9,600株、公開規模と会社の調達額は異なる

今回のIPOには、新株を発行する公募と、既存株主が株式を売る売出しがありました。市場が購入する金額のすべてが会社へ入るわけではありません。公開株数、発行済株式数、資金の受取先を分けて整理します。

募集条件と主幹事を確認する

項目	上場時の条件
公募	17,449,600株
うち国内・海外	6,365,900株・11,083,700株
売出し(OAを除く)	3,968,400株
OA売出し上限	3,212,700株
公開株数合計(OA上限込み)	24,630,700株
公募後の発行済株式	63,524,090株

公開株数合計に1,085円を掛けた規模は最大約267.24億円です。公開価格での時価総額は約689.24億円となります。主幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券、モルガン・スタンレーMUFG証券、SMBC日興証券です。

主要株主のロックアップは原則180日

上場時の主要株主には、SOMPOホールディングス、加藤真平氏、ヤマハ発動機、いすゞ自動車、KDDIなどが含まれます。7月6日の会社開示では、これらの株主などが上場日を含む180日間、原則として売却等を制限する予定と説明されています。

ジョイント・グローバル・コーディネーターの事前同意や解除権限があるため、例外のない売却禁止ではありません。売出しや貸株には除外規定もあります。上場前の保有比率は公募による希薄化前の数字であり、現在の株主構成とは区別が必要です。

IPO資金は研究開発と量産準備へ、OA関連の追加増資は全株失権

会社は上場資金を使い、技術開発と供給体制の整備を進める計画を示しました。一方、8月にはOA関連の第三者割当増資が実施されないと確定しています。上場時の使途予定額と、確定した資金調達を分けて読む必要があります。

7月22日の資金使途計画は合計204.47億円

使途	予定額
研究開発	87.71億円
量産・事業拡張	82.72億円
組織拡張	34.04億円
合計	204.47億円

AI・自動運転用半導体の設計開発、調達体制の強化、海外販売、人材採用などへ充てる計画です。これは上場時点の予定であり、204.47億円の入金完了を示す表ではありません。払込額との違いは、次のOA関連増資の結果と合わせて確認します。

OAに伴う第三者割当321万2,700株は発行されなかった

2026年8月6日、SMBC日興証券を割当先とする第三者割当増資321万2,700株は、全株の申込みがなく失権すると発表されました。この追加増資による新株発行と資金流入はありません。OA売出し自体がなかった、という意味ではない点に注意してください。

会社の8月決算説明資料では、7月の公募による資本金・資本準備金の増加は合計約174.07億円です。上場時の使途計画を、実際の現金残高と同一視しない扱いが必要です。以後の資金使用と業績は銘柄徹底分析記事で追います。

まとめ｜IPO条件はこの記事、上場後の業績と株価は徹底分析記事へ

ティアフォーのIPOは、公開価格1,085円に対し初値1,009円、初日終値1,015円という結果でした。公募価格だけで上場後の割安・割高は判断できません。

上場時には研究開発・量産準備への投資計画が示されましたが、OA関連の追加増資は全株失権しています。資金使途の予定額と、実際に得た資金を区別するのが要点です。

最新決算、株価チャート、協業の進捗、黒字化の条件は、次の「ティアフォーの株価と将来性を徹底分析」をご覧ください。

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